دو شرکت کوانتوم سولوشنز (Quantum Solutions) و هایپرسکیل دیتا (Hyperscale Data) بخشی از ذخایر اتریوم و بیت کوین خود را برای تأمین بودجه پروژه‌های دیتاسنتر هوش مصنوعی به کار گرفته‌اند.
فهرست مطالب
دیتاسنترهای هوش مصنوعی
کوانتوم با فروش ۱٬۰۰۰ اتریوم حدود ۱.۹ میلیون دلار تأمین کرد و هایپرسکیل دیتا نیز نزدیک به ۱۰۰ بیت کوین را نقد کرد؛ اقداماتی که نشان می‌دهد دارایی‌های دیجیتال در برخی شرکت‌ها دیگر فقط به‌عنوان ذخیره خزانه نگهداری نمی‌شوند و به ابزاری برای تأمین سرمایه عملیاتی تبدیل شده‌اند.
فروش اتریوم برای توسعه زیرساخت هوش مصنوعی
شرکت ژاپنی کوانتوم سولوشنز که سهام آن در بورس توکیو معامله می‌شود، از طریق شرکت تابعه خود ۱٬۰۰۰ اتریوم را با قیمت متوسط ۱٬۹۰۳ دلار به ازای هر واحد فروخت و پس از کسر هزینه‌ها حدود ۱.۹ میلیون دلار به دست آورد. این منابع قرار است صرف قراردادهای دیتاسنتر، خرید تجهیزات پردازشی و آماده‌سازی فعالیت‌های این شرکت در حوزه دیتاسنترهای هوش مصنوعی شود.
کوانتوم پیش‌تر نیز در ماه ژوئن ۹۰۴ اتریوم فروخته بود. مجموع این دو فروش، ذخایر اتریوم شرکت را از ۶٬۶۶۸.۸ واحد به ۴٬۷۶۴.۸ واحد کاهش داده است؛ افتی حدود ۲۸.۶ درصدی. این تغییر باعث شده کوانتوم، بر اساس آخرین آمار منتشرشده، جایگاه خود را به‌عنوان بزرگ‌ترین دارنده شرکتی اتریوم در ژاپن از دست بدهد.
این شرکت سقف مجاز فروش اتریوم خود تا ۳۰ اکتبر را نیز از ۱٬۸۷۵ واحد به ۴٬۳۷۵ واحد افزایش داده است؛ بنابراین امکان فروش ۲٬۴۷۱ اتریوم دیگر را دارد. بااین‌حال، کوانتوم تأکید کرده که افزایش این سقف به معنی تصمیم قطعی برای فروش همه این دارایی‌ها نیست و هرگونه فروش بعدی به قیمت اتریوم، نیازهای مالی و روند پیشرفت پروژه هوش مصنوعی بستگی خواهد داشت.
استفاده هایپرسکیل دیتا از بیت کوین
در سوی دیگر، هایپرسکیل دیتا حدود ۱۰۰ بیت کوین را نقد کرده و عواید حاصل را به پردیس دیتاسنتر هوش مصنوعی خود در ایالت میشیگان اختصاص داده است. این شرکت هم‌زمان یک خط اعتباری با پشتوانه بیت کوین و نرخ بهره متغیر حدود ۴.۵ تا ۵ درصد ایجاد کرده، اما جزئیات مهمی مانند سقف وام، میزان وثیقه و سررسید آن هنوز اعلام نشده است.
هایپرسکیل دیتا پیش از این تراکنش حدود ۱٬۱۰۶ بیت کوین در اختیار داشت و برآورد می‌شود موجودی آن پس از فروش به حدود ۱٬۰۰۶ بیت کوین رسیده باشد. البته این رقم هنوز از سوی شرکت به‌طور رسمی تأیید نشده است.
پروژه میشیگان بر پایه یک قرارداد خدماتی قطعی برای تأمین حدود ۲۰ مگاوات ظرفیت دیتاسنتری اجرا می‌شود. مدت اولیه قرارداد ۱۰ سال است و دو گزینه تمدید پنج‌ساله نیز دارد. هایپرسکیل دیتا برآورد کرده است که در صورت اجرای کامل قرارداد و استفاده از تمام گزینه‌های تمدید، درآمد پروژه می‌تواند از ۱.۲ میلیارد دلار فراتر رود. این رقم پیش‌بینی مشروط است و هنوز به‌عنوان درآمد تحقق‌یافته محسوب نمی‌شود.
ذخایر رمزارزی به ابزار تأمین مالی تبدیل می‌شوند
استفاده از دارایی‌های دیجیتال برای تأمین هزینه پروژه‌های هوش مصنوعی تنها به این دو شرکت محدود نیست. کور ساینتیفیک (Core Scientific) نیز در سه‌ماهه نخست سال جاری ۲٬۳۸۵ بیت کوین فروخت تا هزینه‌های سرمایه‌ای بخش هوش مصنوعی خود را پوشش دهد. همچنین شرکت‌های استخراج بورسی تاکنون بیش از ۷۰ میلیارد دلار قرارداد اعلام‌شده در حوزه هوش مصنوعی و پردازش با کارایی بالا ثبت کرده‌اند و برخی از آن‌ها برای تأمین هزینه توسعه این پروژه‌ها، بخشی از ذخایر بیت کوین خود را به فروش رسانده‌اند.
چرا شرکت‌ها به دیتاسنترهای هوش مصنوعی روی آورده‌اند؟
مراکز داده هوش مصنوعی به سه عنصر گران و کمیاب نیاز دارند: برق پایدار، زمین مناسب و تجهیزات پردازشی پیشرفته. شرکت‌هایی که پیش‌تر در حوزه استخراج بیت کوین فعال بودند، از قبل به زیرساخت برق، خنک‌سازی و فضای فیزیکی دسترسی دارند. همین اشتراک زیرساختی، ورود آن‌ها به بازار دیتاسنتر را نسبت به ساخت از صفر ارزان‌تر و سریع‌تر می‌کند.
در سوی دیگر، تقاضای شرکت‌های هوش مصنوعی برای ظرفیت پردازشی در سال‌های اخیر رشد چشمگیری داشته است. قراردادهای بلندمدت با درآمد پیش‌بینی‌پذیر، برای شرکت‌هایی که درآمدشان به نوسان قیمت بیت کوین وابسته است، جذابیت زیادی دارد. به همین دلیل، تبدیل بخشی از ذخایر رمزارزی به سرمایه‌گذاری در دیتاسنتر به یک راهبرد رایج تبدیل شده است.
ریسک‌های این چرخش استراتژیک
فروش ذخایر، در عمل یک انتخاب میان دو ریسک است: ریسک نوسان قیمت دارایی دیجیتال در برابر ریسک اجرای یک پروژه صنعتی بزرگ. اگر پروژه دیتاسنتر با تأخیر مواجه شود یا هزینه تجهیزات بالاتر از پیش‌بینی باشد، شرکت ممکن است بخشی از ذخایر خود را در قیمت نامناسب فروخته باشد.
افزون بر این، رقم‌هایی مانند درآمد بالقوه ۱.۲ میلیارد دلاری پروژه میشیگان مشروط است و تحقق آن به اجرای کامل قرارداد و استفاده از گزینه‌های تمدید بستگی دارد. برای سرمایه‌گذاران، تفکیک میان درآمد اعلام‌شده، پیش‌بینی مشروط و درآمد تحقق‌یافته اهمیت زیادی دارد. توضیح فنی درباره ساختار این مراکز در ویکی‌پدیا آمده است.
بیشتر بخوانید: شرکت ماراتن (Marathon) بخشی از بیت کوین‌های استخراجی جدید را برای تأمین هزینه‌های عملیاتی می‌فروشد
پرسش‌های پرتکرار
کوانتوم سولوشنز چه مقدار اتریوم فروخت؟
این شرکت از طریق شرکت تابعه خود ۱٬۰۰۰ اتریوم را با قیمت متوسط ۱٬۹۰۳ دلار فروخت و پس از کسر هزینه‌ها حدود ۱.۹ میلیون دلار به دست آورد. پیش‌تر نیز در ماه ژوئن ۹۰۴ اتریوم فروخته بود.
هایپرسکیل دیتا با بیت کوین‌های خود چه کرد؟
هایپرسکیل دیتا حدود ۱۰۰ بیت کوین را نقد کرد و عواید آن را به پردیس دیتاسنتر هوش مصنوعی خود در میشیگان اختصاص داد. این شرکت همچنین خط اعتباری با پشتوانه بیت کوین و نرخ متغیر حدود ۴.۵ تا ۵ درصد ایجاد کرده است.
ذخایر اتریوم کوانتوم چقدر کاهش یافته است؟
با احتساب دو فروش، ذخایر اتریوم شرکت از ۶٬۶۶۸.۸ واحد به ۴٬۷۶۴.۸ واحد رسیده که افتی حدود ۲۸.۶ درصدی است.
آیا پروژه میشیگان درآمد قطعی دارد؟
نه؛ برآورد شده در صورت اجرای کامل قرارداد ۲۰ مگاواتی و استفاده از تمام گزینه‌های تمدید، درآمد پروژه می‌تواند از ۱.۲ میلیارد دلار فراتر رود. این رقم پیش‌بینی مشروط است و درآمد تحقق‌یافته محسوب نمی‌شود.
جمع‌بندی
کوانتوم سولوشنز و هایپرسکیل دیتا نمونه‌ای از یک روند بزرگ‌تر هستند: تبدیل ذخایر رمزارزی به سرمایه عملیاتی برای ساخت دیتاسنترهای هوش مصنوعی. فروش ۱٬۰۰۰ اتریوم و حدود ۱۰۰ بیت کوین، همراه با فروش ۲٬۳۸۵ بیت کوین توسط کور ساینتیفیک، نشان می‌دهد که دارایی‌های دیجیتال در ترازنامه برخی شرکت‌ها نقش تأمین مالی گرفته‌اند. تحقق این راهبرد به پیشرفت پروژه‌ها و شرایط بازار وابسته است.