ایمیل‌های تازه‌فاش‌شده توسط وزارت دادگستری ایالات متحده نشان می‌دهد که جفری اپستین (Jeffrey Epstein)، قاچاقچی جنسی محکوم‌شده، در سال ۲۰۱۴ مبلغ ۳ میلیون دلار در صرافی کوین بیس (Coinbase) سرمایه‌گذاری کرده بود. این قرارداد که توسط بروک پیرس (Brock Pierce)، بنیان‌گذار تتر، تسهیل شده بود، در حالی انجام شد که رهبران این صرافی ارز دیجیتال از جمله فرد اهرسام (Fred Ehrsam)، هم‌بنیان‌گذار آن، ظاهراً از هویت سرمایه‌گذار مطلع بوده‌اند.
جفری اپستین و سرمایه‌گذاری در کوین بیس
فهرست مطالب
جزئیات این پرونده نشان می‌دهد که اپستین این مبلغ را زمانی سرمایه‌گذاری کرد که ارزش کل کوین بیس تنها ۴۰۰ میلیون دلار برآورد می‌شد. بر اساس مکاتبات تاریخ ۳ دسامبر ۲۰۱۴، فرد اهرسام برای ملاقات با اپستین در نیویورک ابراز تمایل کرده بود. در نهایت، جزئیات انتقال وجه مستقیم به دستیار اجرایی اپستین ارسال شد. این سرمایه‌گذاری ۶ سال پس از اولین محکومیت اپستین به جرایم جنسی صورت گرفته است.
سود کلان و خروج قبل از فروپاشی
اپستین در سال ۲۰۱۸، نیمی از سهام خود در کوین بیس را به شرکت بلاک چین کپیتال (Blockchain Capital) فروخت. در آن زمان ارزش صرافی به چندین میلیارد دلار رسیده بود و او موفق شد نیمی از سرمایه ۳ میلیون دلاری خود را به نزدیک ۱۵ میلیون دلار نقد تبدیل کند. وی نیمی دیگر از سهام را تا زمان مرگش در سال ۲۰۱۹ در زندان منهتن، حفظ کرده بود.
این خروج به‌موقع، یکی از مهم‌ترین بخش‌های ماجرا برای تحلیلگران است؛ زیرا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاری اولیه در مرحله‌ای انجام شده که کوین بیس هنوز در میان بازیگران بزرگ صنعت ارز دیجیتال جایگاه تثبیت‌شده‌ای نداشت. رشد ارزش شرکت از ۴۰۰ میلیون دلار به چندین میلیارد دلار، سود چند برابری را برای سهامداران اولیه به همراه آورد و اپستین نیز از این مسیر بی‌بهره نماند.
گسترش ردپای اپستین در صنعت ارز دیجیتال
گزارش‌ها حاکی از آن است که نفوذ اپستین فراتر از کوین بیس بوده و او در شرکت بلاک استریم (Blockstream) نیز سرمایه‌گذاری کرده است. آدام بک (Adam Back)، از مشارکت‌کنندگان اولیه بیت کوین و بنیان‌گذار بلاک استریم، اخیراً این موضوع را تأیید کرد. اپستین در تصمیم‌گیری‌های خود از مشاوره افرادی همچون رید هافمن (Reid Hoffman)، بنیان‌گذار لینکدین، نیز بهره می‌برده است.
تأیید آدام بک نشان می‌دهد که ارتباط اپستین با اکوسیستم ارز دیجیتال محدود به یک معامله نبوده و شبکه‌ای از سرمایه‌گذاران و مشاوران شناخته‌شده در آن حضور داشته‌اند. همین موضوع است که پرونده را از یک خبر مالی ساده به بحثی درباره شفافیت، سابقه سرمایه‌گذاران و مسئولیت شرکت‌های فناوری تبدیل می‌کند.
فرد اهرسام در ایمیلی خطاب به واسطه‌های این قرارداد نوشت:
من امروز بین ساعت ۱۲ تا ۳ بعدازظهر زمان آزاد دارم؛ ملاقات با او [اپستین] در صورت امکان خوب است. آیا این قرار برای او اهمیت دارد؟
لحن این ایمیل اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نشان می‌دهد طرف مقابل برای جلب رضایت سرمایه‌گذار تلاش می‌کرده است. زمان این مکاتبات نیز با فاصله شش ساله از اولین محکومیت اپستین، پرسش‌هایی درباره فرایند ارزیابی سابقه سرمایه‌گذاران در آن دوره ایجاد می‌کند.
چرا این افشاگری برای بازار مهم است؟
برای بازار ارز دیجیتال، پرونده اپستین یادآور دوره‌ای است که نظارت و ارزیابی سابقه سرمایه‌گذاران در شرکت‌های نوپا کمتر از امروز جدی گرفته می‌شد. در سال ۲۰۱۴، کوین بیس یک استارتاپ در حال رشد بود و جذب سرمایه برای ادامه فعالیت اهمیت حیاتی داشت؛ همین فشار رشد می‌تواند توضیح دهد که چرا بررسی هویت و سابقه سرمایه‌گذاران در اولویت پایین‌تری قرار گرفته است.
امروز اما معادله تغییر کرده است. صرافی‌های بزرگ تحت فشار نهادهای نظارتی، سرمایه‌گذاران نهادی و افکار عمومی هستند و کوچک‌ترین ابهام در سابقه سهامداران می‌تواند به بحران اعتماد تبدیل شود. افشای چنین پرونده‌هایی نشان می‌دهد که شفافیت مالی تنها یک الزام قانونی نیست، بلکه بخشی از سرمایه اجتماعی یک شرکت است.
پوشش رسانه‌ای این پرونده در رسانه‌های تخصصی بازار نیز گسترده بوده است؛ کوین‌دسک از جمله منابعی است که تحولات مربوط به سرمایه‌گذاران اولیه صنعت ارز دیجیتال را دنبال می‌کند.
بیشتر بخوانید: اختلال در خدمات صرافی کوین بیس بر اثر نقص فنی در سرورهای آمازون
اپستین چه مبلغی در کوین بیس سرمایه‌گذاری کرد؟
بر اساس ایمیل‌های فاش‌شده، او در سال ۲۰۱۴ مبلغ ۳ میلیون دلار در صرافی کوین بیس سرمایه‌گذاری کرده است؛ زمانی که ارزش کل این صرافی حدود ۴۰۰ میلیون دلار برآورد می‌شد.
چه کسی این قرارداد را تسهیل کرد؟
این قرارداد توسط بروک پیرس، بنیان‌گذار تتر، تسهیل شده بود و جزئیات انتقال وجه نیز مستقیماً به دستیار اجرایی اپستین ارسال شد.
اپستین سهام کوین بیس را چه زمانی فروخت؟
او در سال ۲۰۱۸ نیمی از سهام خود را به شرکت بلاک چین کپیتال فروخت و نزدیک ۱۵ میلیون دلار نقد کرد؛ نیمه دیگر را تا زمان مرگش در سال ۲۰۱۹ نگه داشت.
آیا اپستین در پروژه دیگری هم سرمایه‌گذاری کرده بود؟
بله؛ گزارش‌ها از سرمایه‌گذاری او در بلاک استریم خبر می‌دهند و آدام بک، بنیان‌گذار این شرکت، این موضوع را تأیید کرده است.
جمع‌بندی
پرونده سرمایه‌گذاری جفری اپستین در کوین بیس تنها یک خبر تاریخی نیست؛ آینه‌ای است از دوره‌ای که صنعت ارز دیجیتال با سرعت رشد می‌کرد و سازوکارهای بررسی سابقه سرمایه‌گذاران هنوز بالغ نشده بود. آنچه امروز بیش از همه اهمیت دارد، درس گرفتن از این تجربه و تقویت شفافیت در جذب سرمایه است.