بازار ارزهای دیجیتال امروز با افتی قابل‌توجه مواجه شد؛ جایی که بیت کوین و اتریوم همزمان تحت‌تأثیر انتظار برای داده‌های مهم اقتصاد آمریکا و تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن قرار گرفتند. کاهش اهرم معاملات و شکل‌گیری الگوهای نزولی در نمودارها نیز باعث شد معامله‌گران محتاط‌تر شوند و فشار فروش در بازار افزایش یابد.
فهرست مطالب
داده‌های کلان اقتصادی آمریکا و ژاپن؛ چرا بازار ارز دیجیتال نزولی شد؟
در معاملات امروز، بیت کوین با سقوطی تند تا محدوده ۸۵ هزار دلار پایین آمد که حدود ۹ درصد کمتر از اوج ثبت‌شده آن در ماه جاری است. اتریوم نیز با ریزشی سنگین سطح حمایتی حساس ۳ هزار دلار را شکست؛ سطحی که فاصله زیادی با سقف هفته گذشته آن در ۳٬۴۶۸ دلار دارد. این هم‌زمانی افت در دو ارز دیجیتال اصلی، جهت کلی بازار را منفی کرده است.
تازه‌ترین داده‌ها و گزارش‌های اقتصاد کلان را می‌توانید در رویترز دنبال کنید.
انتظار بازار برای داده‌های کلان آمریکا
سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های کلیدی اقتصاد آمریکا، رویکردی محتاطانه در پیش گرفته‌اند. اداره آمار کار ایالات متحده قرار است گزارش جدید اشتغال غیرکشاورزی (NFP) را منتشر کند. نظرسنجی رویترز از اقتصاددانان نشان می‌دهد بازار انتظار دارد تنها ۵۵ هزار شغل جدید در ماه اکتبر ایجاد شده باشد؛ رقمی که نسبت به ۱۱۰ هزار شغل ماه قبل کاهش محسوسی دارد.
کاهش چشمگیر انتظار اشتغال، خود یک علامت هشدار برای بازارهای پرریسک است. اگر داده واقعی نیز ضعیف باشد، نگرانی درباره کند شدن اقتصاد افزایش می‌یابد؛ و اگر داده قوی‌تر از انتظار باشد، احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه بیشتر می‌شود. به همین دلیل، معامله‌گران پیش از انتشار داده، موقعیت‌های خود را سبک‌تر می‌کنند.
در ادامه هفته نیز گزارش تورم مصرف‌کننده منتشر خواهد شد؛ داده‌ای که اهمیت آن پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو دوچندان شده است. بانک مرکزی آمریکا هفته گذشته نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش داده و همزمان سیگنال داد که احتمالاً تنها یک نوبت کاهش دیگر در سال ۲۰۲۶ در دستور کار خواهد بود؛ موضوعی که فضای بازارهای پرریسک را مبهم کرده است.
نگرانی از تصمیم بانک مرکزی ژاپن
عامل مهم دیگر، انتظار برای تصمیم بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در روز جمعه است. بسیاری از تحلیلگران معتقدند این نهاد ممکن است برای نخستین بار در بیش از ۱۱ ماه گذشته، نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد افزایش دهد. افزایش نرخ بهره ژاپن همزمان با سیاست انبساطی فدرال رزرو، می‌تواند به کاهش جذابیت معاملات کری ترید منجر شود؛ روندی که در گذشته معمولاً برای بیت کوین و آلت کوین‌ها فشار فروش ایجاد کرده است.
کری ترید زمانی جذاب است که وام‌گیری در ارز کم‌بهره و سرمایه‌گذاری در دارایی پرریسک، بازدهی مثبت داشته باشد. افزایش نرخ بهره ژاپن این معادله را تغییر می‌دهد و می‌تواند موجی از بستن موقعیت‌ها ایجاد کند. به همین دلیل، بازار ارز دیجیتال پیش از تصمیم BoJ نیز در حالت دفاعی قرار گرفته است.
سیگنال‌های نزولی تکنیکال
از منظر تکنیکال، هم بیت کوین و هم اتریوم الگوی پرچم نزولی (Bear Flag) را در نمودار روزانه تشکیل داده‌اند. بیت کوین همچنان زیر اندیکاتور سوپرترند معامله می‌شود و اتریوم نیز در آستانه شکست کف این الگو قرار دارد؛ سناریویی که می‌تواند قیمت آن را تا محدوده ۲٬۶۲۲ دلار پایین بکشد.
پرچم نزولی معمولاً به‌عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده در روند نزولی تفسیر می‌شود؛ یعنی پس از یک توقف کوتاه، احتمال ادامه حرکت نزولی بیشتر است. قرار گرفتن بیت کوین زیر سوپرترند نیز همین پیام را تقویت می‌کند و نشان می‌دهد روند کوتاه‌مدت هنوز به نفع خریداران تغییر نکرده است.
کاهش اهرم و اوپن اینترست
همزمان، داده‌های کوین‌گلس نشان می‌دهد معامله‌گران به کاهش اهرم ادامه داده‌اند. اوپن اینترست معاملات آتی با افت ۳.۵۵ درصدی به حدود ۱۲۹ میلیارد دلار رسیده؛ درحالی‌که این رقم اوایل سال بالای ۲۵۵ میلیارد دلار بود. کاهش اهرم معمولاً با افت قیمت‌ها همراه می‌شود و می‌تواند فشار نزولی بازار را در کوتاه‌مدت حفظ کند.
با این حال، کاهش اهرم یک روی دیگر هم دارد: بازار با حذف موقعیت‌های پرریسک، در برابر شوک‌های بعدی مقاوم‌تر می‌شود. اگر داده‌های کلان اقتصادی بهتر از انتظار باشند، بازاری که اهرم کمتری دارد می‌تواند سریع‌تر و با نوسان کمتر مسیر خود را اصلاح کند.
بیشتر بخوانید: ریزش سولانا در پی کاهش خریدهای اهرمی و فشارهای اقتصادی؛ حمایت ۲۰۰ دلار در خطر است؟
چرا بازار ارز دیجیتال امروز نزولی شد؟
به دلیل انتظار برای داده‌های مهم اقتصاد آمریکا و تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، همراه با کاهش اهرم معاملات و شکل‌گیری الگوهای نزولی در نمودارها.
بیت کوین و اتریوم چه سطوحی را از دست دادند؟
بیت کوین تا محدوده ۸۵ هزار دلار پایین آمد که حدود ۹ درصد کمتر از اوج ماه جاری است و اتریوم سطح حمایتی ۳ هزار دلار را شکست؛ سطحی که فاصله زیادی با سقف هفته گذشته آن در ۳٬۴۶۸ دلار داشت.
بانک مرکزی ژاپن چه تصمیمی در پیش دارد؟
بسیاری از تحلیلگران معتقدند BoJ ممکن است برای نخستین بار در بیش از ۱۱ ماه گذشته نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد افزایش دهد؛ تصمیمی که می‌تواند جذابیت کری ترید را کاهش دهد.
اوپن اینترست معاملات آتی چه تغییری کرده است؟
بر اساس داده‌های کوین‌گلس، اوپن اینترست با افت ۳.۵۵ درصدی به حدود ۱۲۹ میلیارد دلار رسیده، در حالی که اوایل سال بالای ۲۵۵ میلیارد دلار بود.
جمع‌بندی
افت بازار ارز دیجیتال در این هفته، ترکیبی از انتظار برای داده‌های کلان اقتصادی آمریکا، ریسک تصمیم بانک مرکزی ژاپن و سیگنال‌های تکنیکال نزولی است. بیت کوین تا ۸۵ هزار دلار و اتریوم زیر ۳ هزار دلار رفتند و اوپن اینترست نیز با افت ۳.۵۵ درصدی به حدود ۱۲۹ میلیارد دلار رسید. تا زمانی که داده‌های تورم و اشتغال و تصمیم BoJ روشن نشوند، احتمالاً بازار در حالت احتیاط باقی می‌ماند.